Американская исследовательская компания Muddy Watres насчитала у шведско-финской TeliaSonera сомнительных сделок на постсоветском пространстве на общую сумму $3 млрд. Информация о сомнительных сделках изложена в открытом письме, направленном Muddy Waters совету директоров TeliaSonera. Скандинавский телеком-инвестор TeliaSonera является вторым по величине владельцем российского оператора "Мегафон" - обладателем пакета 25,2%. Отдельная глава в открытом письме посвящена сделкам в Юго-Востоной Азии. В 2008 г TeliaSonera приобрела у казахстанской группы Visor Capital 51% акций промужеточной компании TeliaSonera Asia за $484 млн, которая владела 80% акций сотового оператора Spice Nepal из Непала (сейчас называется Ncell) и 100% акций камбоджийского Applifone. Впоследствии TeliaSonera продала 24,5% акций этой промежуточной структуры за $160.
Владельцем миноритарной доли в Ncell - 20% акций - была компания Timeturns, принадлежащая проживающему в России непальскому бизнесмену Упендра Махато (Upendra Mahato). Махато имеет обширные бизнес-интересы в России и Белоруссии. В частности, в 1990-х годах вместе с нынешним депутатом Мосгордумы Александром Милявским они приватизировали телевизонный завод "Рубин", в здание которого в начале 2000-х годов переехал легендарный радиорынок "Горубшка". Рынок получил название "Горбушкин двор". Своей долей в "Рубине" Махато владел через жену Самату Прасад. Активы "Рубина" была проданы в 2011 г. У Махато также есть девелоперские проекты в Белоруссии, кроме того, до 2012 г. предприниматель контролировал белорусское машиностроительное предприятие "Амкодор".
В 2010 г. TeliaSonera договорились с Timeturs о слиянии их камбоджийских активов - Aplifone и Latels Co. TeliaSonera получила 25% акций в объединенном сотовом операторе, в 2012 г. скандинавы продали эту долю. Со своей стороны, Timeturns передал принадлежащую ему долю в Ncell партнеру Упендра Махато - проживающему в Белоруссии непальскому бизнесмену Нирай Говинда Шресфа (Niraj Govinda Shrestha, является членом совета директоров "Амкодора").
По мнению аналитиков Muddy Waters, у TeliaSonera в Непале был осуществлен ряд сомнительных сделок. Так, в 2011 г. скандинавская компания предоставила заем на сумму $50 млн сейшельскому офшору Allstar Holding с неизвестными владельцами. Заем был выплачен в 2012 г после того, как TeliaSonera договорилась с Шресфа о выкупе его доли в Ncell. С целью увеличения доли в непальском операторе TeliaSonera предоставила Шресфа заем на сумму $230 млн под залог принадлежащих ему 20% акций Ncell. Правда, владельцем этого пакета скандинавы так и не смогли стать, поскольку это бы противоречило непальскому законодательству.
На этом странные истории на закончились. Имея контроль над лидером сотового рынка Непала - Ncell, TeliaSonera приобрела еще и небольшого оператора Nepal Satellite, работающего на удаленных территориях. В ходя ряда сделок в 2011-2013 г.г. TeliaSonera установила контроль над этим активом за общую сумму $155 млн. Однако в 2013 г. новый президент TeliaSonera Йохан Деннелинд (Johan Dennelind) распорядился продать Nepal Satellite. Основанием для этого стал отчет для внутреннего пользования, который для TeliaSonera провела аналитическая компания Norton Rose Fulbright. Nepal Satellite был продан неизвестному офшору Zhodar Investments, причем потери скандинавов от вхождения в данный актив составили $48 млн.
