Фонд развития интернет-инициатив (ФРИИ) опубликовал отчет о состоянии российского рынка прямых и венчурных инвестиций в сегменте "Интернет и информационные технологии" за 2015 г. Общая динамика рынка — нисходящая. Рынок уменьшился на 43% по сумме инвестиций на всех стадиях и на 20% по количеству сделок.
Средняя стоимость сделки в 2015 г. составила p152 млн против 210 млн в 2014 г. Таким образом, произошло уменьшение средней суммы сделки на 29%.
"Это объясняется всплеском активности на поздних раундах в 2014 г. Если сравнивать с 2013 г., то в 2015 г. средняя сумма сделки выросла со p129 до p152 млн", — пояснили исследователи.
В сравнении с 2013 г. произошло увеличение объемов инвестиций на 1,2%, при сокращении числа сделок на 14%.
На предпосевной стадии число сделок в 2015 г. сократилось на 7%, а объем — на 5%. Средний объем сделки на предпосевной стадии остался на уровне 2014 г. и составил p1,64 млн.
На посевной стадии наблюдалось сокращение числа сделок на 14%, но увеличение суммы инвестиций на 17%. Средний объем сделки в 2015 г. увеличился на 36% до p24,75 млн.
Рост сделок на предпосевной стадии в 2014 г. повлиял на рост сделок на посевной стадии в 2015 г., так как, по мнению инвесторов, возросло количество качественных стартапов.
Аналогичная ситуация со сделками на раунде А: количество сделок сократилось (на 36%), тогда как суммы инвестиций выросли (на 10%).
На поздних раундах объем инвестиций сократился на 48%, а количество сделок — на 62%. "Средняя сумма сделки в 2015 г. увеличилась на 38%, но в целом мы видим нисходящую динамику как по количеству, так и по объемам инвестиций. Сокращение сделок и объемов на поздних раундах и одновременный рост инвестиций на предпосевной стадии показывают тенденцию увеличения срока жизни проекта в статусе стартапа и привлечения инвестиций на более ранних стадиях", — пояснили авторы отчета.
В 2015 г. росло количество региональных стартапов, что привело к сокращению доли Москвы с 71% до 56%, и в результате доли центрального федерального округа на 11% — с 73% до 62%. Доля Москвы от сделок центрального федерального округа составила 91% в 2015 г.
Среди городов сохраняют лидерство Санкт-Петербург (12% от общего количества сделок в России), Екатеринбург (4%) и Казань (3%). Большая доля инвестиций ФРИИ в 2015 г. пришлась на регионы — 61%.
В 2015 г. наибольшие инвестиции наблюдались в следующих отраслях: решения для бизнеса (31%), электронная коммерция и сервисы рекомендаций (19%). Появился интерес к инвестициям в отраслях интернета-вещей (если в 2014 г. доля этой отрасли составляла 1%, то в 2015 г. — 7%) и медицины (рост с 1% до 4% соответственно). "Возросшее число проинвестированных проектов в этих отраслях говорит об укрепление заявленных трендов. Можно ожидать, что данные отрасли станут двигателями рынка в 2016 г.", — прокомментировали исследователи.
