 |
Telia продает 5% акций "Мегафона"
Шведская компания Telia объявила о начале процедуры ускоренного сбора заявок (букбилдинг) на продажу примерно 35 млн акций "Мегафона", что составляет 5,65% от общего числа акций сотового оператора. Организаторами размещения выступают BofA Merrill Lynch, Citi и Morgan Stanley.
Позднее, по итогам размещения стало известно, что компания продала 38,5 млн акций "Мегафона" по цене 585 руб. за одну акцию. Эта цена представляет собой дисконт в размере 8,5% к цене закрытия торгов акциями "Мегафона" в понедельник, 2 октября 2017 г. на Московской бирже.
Таким образом, Telia выручила от продажи акций "Мегафона" 22,5 млрд руб. Доля Telia в "Мегафоне" уменьшилась с 25,2% до 19%. При этом компания взяла на себя обязательство не продавать акции "Мегафона" в течение следующих 90 дней. Контрольный пакет акций "Мегафона" в 56,2% принадлежит холдингу USM Алишера Усманова.
Как Telia уходит с постсоветского пространства
Осенью 2015 г Telia объявила о намерении продать свои активы в макрорегионе "Евразия": в него входят страны СНГ, Грузия и Непал. К настоящему моменту Telia продала сотовых операторов в Таджикистане и Непале. В момент продажи в Telia заявляли, что эти сделки не касаются долей компании в "Мегафоне" и турецком сотовом операторе Turkcell.
Позже, весной 2017 г. Telia все же начала распродажу акций Turkcel. В ходе двух сделок Telia продала 145 акций оператора на сумму в $1,01 млрд. В результате данных сделок Telia полностью распродала акции Turkcell, находящиеся в ее прямом владении, однако у шведов еще остается в косвенном владении 28% акций турецкого оператора.
Аналитик "Открытие брокер" Тимур Нигматуллин проводит аналогии между продажей Telia доли в "Мегафон" с продажей норвежским Telenor доли в группе Veon (работает в России под брендом "Билайн"). Аналитик полагает, что как и Telenor, Telia поэтапно полностью выйдет из капитала "Мегафона". Кроме того, Нигматуллин считает, что начавшееся в понедельник снижение стоимости акций "Мегафона" продолжится, а в целом при продаже через ускоренный букбилдинг дисконт к рыночной цене составит 5%.
Несостоявшиеся мечты шведских акционеров
Telia была одним из старейших акционеров "Мегафона". Шведская компания вместе с финской Sonera вошли в число первых инвестором петербургского сотового оператора "Северо-западный GSM", созданного в 1990-е годы. Долей в этом операторе также владел петербургский холдинг "Телекоминвест", в число акционеров которого в 2000 г. также вошла Telia.
Кроме того, в 2000 г. Sonera стала совладельцем московского GSM-оператора SonicDuo. В 2001 г. "Северо-западный GSM" и Sonic Duo объединились, образовав федерального сотового оператора "Мегафон". Тогда же Telia и Sonera объединились в компанию TeliaSonera со штаб-квартирой в Швеции.
TeliaSonera была крупнейшим акционером "Мегафона". В число совладельцев сотового оператора также входили вышеупомянутый "Телекоминвест" и компания LFFinance американского предпринимателя Леонида Рожецкина. В 2003 г. Рожецкин продал свою долю в "Мегафоне" "Альфа-групп".
Другие акционеры "Мегафона" восприняли эту сделку "в штыки". Связанные с "Телекоминвестом" структуры даже пытались отсудить у "Альфа-групп" данный пакет, но безуспешно. История завершилась в 2008 г., когда Алишер Усманов выкупил долю "Телекоминвеста" и связанных с ним структур в "Мегафоне".
В 2009 г. TeliaSonera и "Альфа-групп" договорились об объединении своих долей в "Мегафоне" и Turkcell. Это вызвало новый конфликт: сделку в отношении "Мегафона" в судебном порядке опротестовали структуры Усманова. В результате в 2012 г. "Альфа-групп" приняла решение о продаже своей доли в "Мегафоне" Усманову и самому оператору.
Позднее было проведено IPO "Мегафона", в ходе которого TeliaSonera уменьшила свою долю в операторе с 35% до 25%. В ходе той же цепочки сделок TeliaSonera продала свою долю в "Телекоминвесте". Недавно TeliaSonera была переименована в Telia.
