 |
800 млн руб. планирует вложить в инновационные стартапы "Второй венчурный фонд", сформированный правительством Москвы и Внешторгбанком. 600 млн из них будут инвестированы уже в наступающем году.
200 млн руб. из этих средств вложено федеральным Министерством экономического развития, 200 млн — городским бюджетом Москвы и 400 млн — внешторгбанковской "дочкой" "ВТБ-инвест". Фонд находится под управлением компании "ВТБ — управление активами".
В планах фонда создать инвестиционный портфель из 8-12 компаний (то есть среднее вложение в каждую может выразиться в 80-100 млн руб.). Хотя уставный срок существования фонда — 7 лет, как сообщил CNews управляющий директор "ВТБ – управление активами" Андрей Зюзин, "скорее всего, выходить из проектов мы будем через пять лет". По его словам, хорошим результатом инвестиции будет считаться перепродажа предприятия стратегическому инвестору.
Неожиданное решение начать инвестиции в инновационные предприятия в разгар кризиса объяснил руководитель департамента прямых инвестиций ВТБ Сергей Ромашов: "Как показывает мировая практика, в кризис наиболее сильно страдают малые и средние компании, и на них приходится наибольшее число банкротств. Однако именно в кризис среди них выявляются самые сильные и успешные". Ожидается, что примерно половина средств фонда будет вложено в ИТ- и телекоммуникационные компании. Основываясь на опыте "первого" венчурного фонда ВТБ и правительства Москвы, (основанного в 2006 г. "Московского венчурного фонда", которым сейчас управляет российско-австрийская УК "Альянс РОСНО Управление активами"), управляющий директор "ВТБ – управление активами" Андрей Морозов, пояснил, что "примерно 50% проектов, получающих инвестиции, имеют отношение к информационным технологиям и телекоммуникационной отрасли, 40% — это индустриальные инновации, и оставшиеся 10% относятся к классу "прорывных технологий" (от английского термина emergent technologies — появляющиеся технологии, в частности, нано-проекты).
В 2007 г. "Московский венчурный фонд", с капиталом 800 млн руб. рассмотрел 2,5-3 тыс. заявок от ИТ-компаний. В числе его портфельных инвестиций известны проекты Tvigo Entertainment (производитель и дистрибутором развлекательного видеоконтента для Сети и мобильных устройств), "Мобильные инновации" (разработчик мобильных мультимедийных сервисов), "Легос" (разработчик и производитель систем безопасности) и "Микробор" (производитель композитного режущего инструмента для обработки твердых и сверхтвердых материалов).
Ситуацию с высокой долей ИТ-компаний среди общего числа проинвестированных прояснил Андрей Зюзин: "ИТ для инвестора — это гарантированное вложение. В отличие, например, от биотехнологий тут понятно, где продукт, и кто покупатель".
Учредители фонда ставили перед его управленцами задачу по получению рублевой доходности в 25% годовых, и сотрудники "ВТБ Управление активами" утверждают, что пожелания учредителей выполнимы. Впрочем, в частной беседе с CNews они же пояснили, что 25% годовых были бы по нынешним временам "более чем отличным" результатом — в кризисное время такую доходность обеспечивают очень редкие инвестиции.
Как пояснили CNews управленцы фонда, отбор заявок уже начался, однако их количество и наименования претендентов не разглашаются. Пригодность проектов к вложениям будет выявляться в несколько этапов финансовой и научно-технической экспертизами. В фонде стартапы делят на три основные категории по времени ожидания инвестиций — от 3 месяцев до одного года, — но в среднем, до момента первого вложения проходит 9 месяцев.
