Совет директоров АФК "Система" утвердил размещение облигаций второй серии на 20 млрд руб. сроком на пять лет, сообщила компания. Андеррайтерами займа назначены Сбербанк и "Ренессанс брокер". Бумаги обеспечены поручительством "дочки" АФК "Система" — ООО "Система финанс инвестментс". С учетом решения совета директоров МТС, дочерней компании "Системы", о размещении облигаций 4-й и 5-й серий объемом по 15 млрд руб. каждое, общий объем планируемых размещений компаниями "Системы" достиг 50 млрд руб.
По срокам размещения облигаций "Системы" решение пока не принято, говорит представитель АФК Юлия Белоус. После регистрации в ФСФР выпуск облигаций может быть размещен в течение года. Привлеченные средства, по словам Белоус, планируется направить на общекорпоративные цели, в том числе на рефинансирование текущей задолженности.
По информации холдинга, в первом полугодии 2009 г. компаниям "Системы" предстоит погасить или рефинансировать долги на общую сумму около $2,3 млрд (около 65 млрд руб. по текущему курсу ЦБ).
"Система" наверняка хочет использовать ту же схему, что сейчас применяют все остальные эмитенты с приличными кредитными рейтингами, — это размещение бумаг и их последующее рефинансирование в ЦБ, считает аналитик МДМ-банка Михаил Галкин. Схема позволяет привлечь деньги под 13-16%, что в период слабеющего рубля чрезвычайно дешево, добавляет он.
Сейчас в обращении находится первый выпуск облигаций "Системы" объемом 6 млрд руб., размещенный в марте. Его эффективная рыночная доходность к оферте, которая состоится 16 марта 2009 г., составляет сейчас 15,66% годовых. Выпуск включен в ломбардный список ЦБ.
Кроме облигаций "Системы" (рейтинг S&P — ВВ/"стабильный") и МТС (BB/"позитивный") в ломбардном списке ЦБ находятся также облигации МГТС (BB/"стабильный"), которую "Система" контролирует через "Комстар-ОТС". Совет директоров МГТС, прошедший вчера, не обсуждал размещение облигационных займов, говорит представитель "Комстар-ОТС" Елена Серегина.
