Компания "Мобильные ТелеСистемы" (МТС) сообщила о результатах добровольной оферты на приобретении акций "Комстар – Объединенные Телесистемы" ("Комстар-ОТС"). К оферте было предъявлено 125,215 млн акций "Комстара" (29,6% от общего числа акций), что в 3,33 больше установленного на оферту лимита в 37,6 млн акций (9%). В результате, как говорится в сообщении МТС, в соответствии с образовавшейся пропорцией будут выкуплены только 30,4% от каждого предъявленного к оферте пакета акций "Комстара". Количество выкупаемых у каждого акционера акций будет округляться в большую сторону.
На выкуп будет затрачено 8,272 млрд руб ($266 млн). МТС владеет 62% акций "Комстара", еще 3% являются казначейскими, таким образом, к оферте предъявили свои бумаги 83% миноритарных акционеров "Комстара". "Присоединение "Комстара" к МТС происходило по невыгодной цене для акционеров оператора фиксированной связи, поэтому неудивительно, что оферта спровоцировала стремление инвесторов выйти из бумаг", - констатирует аналитик "Финам" Анна Зайцева.
Одним из крупнейших миноритарных акционеров "Комстара" является фонд Prosperity Capital Management, владеющей 2,3% акций компании. Глава фонда Александр Бранис отказался от комментариев, подтвердив лишь, что к оферте был предъявлен весь имеющейся у фонда пакет (2,3%).
Желание принять участие в оферте может также объясняться тем, что цена выкупа по оферте составляет 220 руб ($7,7) за одну акцию или эквивалентную ей глобальную депозитарную расписку (GDR) "Комстара". Это на 12% больше цены одной GDR компании на Лондонской фондовой бирже. Впрочем, у миноритарных акционеров "Комстара" остается возможность проголосовать против присоединения к МТС и продать свои ценные бумаги по установленной цене 212,85 руб/акцию (на 3% дешевле, чем по оферте).
МТС в прошлом году приобрела 51% акций "Комстар – ОТС" за $1,32 млрд, увеличив затем свой пакет до 62%. В июне советы директоров обоих компаний рекомендовали акционерам одобрить полное поглощение "Комстара" со стороны МТС. Акционеры "Комстара" смогут получить на каждую свою ценную бумагу 0,825 акции МТС. С учетом цены акций МТС стоит на Нью-Йоркской бирже в $10,25, акционеры "Комстара" получат ценные бумаги стоимость $8,45 каждая (на 21% дороже текущей рыночной стоимости GDR "Комстара").
