 |
Помимо "Мегафона" аукцион по продаже "Метрокома" заинтересовал только одного участника, название которого не раскрывается. Как сообщили в Комитете по управлению городским имуществом Санкт-Петербурга, приобретение совершилось по стартовой цене 2 млрд 40 руб. (примерно $66,9 млн по курсу ЦБ на день продажи).
"Метроком" был создан в 1992 г. метрополитеном Санкт-Петербурга и американской компанией Andrew Corp., впоследствии продавшей свою долю предприятию Antel Holdings из группы "Менатеп". "Метроком" является единственным хозяином инфраструктуры связи в питерском метро и владеет собственной ВОЛС, предоставляя комплексные телекоммуникационные услуги.
Сделка с "Мегафоном" — это уже вторая попытка приобретения "Метрокома" крупным телеком-оператором. Первая попытка случилась в 2005 г., когда "Комстар-ОТС", входящий в группу "Система", приобрел 45% акций и часть долгов "Метрокома" за $22,5 млн (таким образом, оценив компанию в $50 млн). Через два года, отчаявшись получить контрольный пакет, "Комстар" вышел из питерского оператора с потерями: в апреле 2007 г., 45% "Метрокома" были проданы им компании МСТ Сергея Матвиенко за $20 млн.
Аналитик питерского телеком-рынка, глава агентства "Рустелеком" Юрий Брюквин полагает, что со времен продажи "Метрокома" сыну губернатора, структура выручки питерского оператора претерпела серьезные изменения: "Компания потеряла часть клиентов — юрлиц, но приобрела пул заказчиков из числа госструктур. По разным оценкам, проекты, финансируемые из бюджета, формируют до 40% выручки "Метрокома", тогда как в 2007 г. они приносили менее 10%". Выручка "Метрокома" в 2009 г. составила 1,329 млрд руб.
Поскольку чиновники Смольного утверждали, что показатель EBITDA "Метрокома" по итогам 2009 г. составил "более 250 млн рублей", а среднеотраслевой показатель для сделок слияния и поглощения составляет 5-6 EBITDA, нынешняя цена "Метрокома" — 1,25-1,5 млрд руб., полагает Брюквин.
Возможно, продавец и покупатель, договорились привести стоимость сделки к рыночной величине, например, отдав "Мегафону" через "Метроком" права на реализацию какого-то крупного городского проекта. Как полагает аналитик, "в числе таких заказов в первую очередь можно вспомнить программу "Комплексные меры по профилактике правонарушений в Санкт-Петербурге". Она стоит 1,3 млрд руб. и будет реализована к 2012 г. Ядром этой программы является проект установки в общественных местах средств видеонаблюдения и устройств экстренной связи "гражданин-милиция". Стоимость этого проекта — 1,1 млрд руб".
