 |
Большую часть размещения – 1,7 млн акций (33% от общего числа)– составят ценные бумаги предпринимателя Александра Мамута, который через офшор Alprezo владеет 50% акций "Евросети". Таким образом, в ходе IPO он сможет выручить от $945 млн до $1,15 млрд. Осенью 2008 г. Мамут выкупил за неназванную сумму 100% акций "Евросети" (эксперты оценивали сумму сделки в $200 млн – $400 млн), продав затем 49,9% акций Vimpelcom за $225 млн. Таким образом, прибыль Мамута может составить свыше $770 млн.
Кроме того, организаторы IPO - Alfa Capital Markets, Credit Suisse, Goldman Sachs International и "ВТБ-Капитал" - получили опцион, позволяющий им в течении 30 дней с начала торгов приобрести у Мамута до 15% акций от объема размещения (около 6% от общего числа акций) по цене размещения. Как пояснил CNews источник, знакомый с условиями размещения, это делается для поддержки курса акций: если он начнет падать, организаторы IPO подобным способом стабилизируют курс.
Сама "Евросеть" намерена разместить 252 тыс. своих вновь выпущенных акций, что позволит компании привлечь $140 - 170 млн. Средства планируется направить на дальнейшее развитие розничного бизнеса. Vimpelcom продавать свои акции в ходе IPO не будет, при этом из-за проведения допэмиссии доля компании в "Евросети" несколько сократится. Будет ли Vimpelcom выкупать акции на бирже для предотвращения размытия, в компании не говорят.
Аналитики считают оценку стоимости "Евросети" адекватной. "На наш взгляд, компания в состоянии демонстрировать достаточно высокие темпы роста основных финансовых показателей, в том числе сохранять достаточно сильную динамику продаж, несмотря на высокий уровень конкуренции на рынке, - говорит аналитик УК "Финам менеджмент" Максим Клягин. - В том числе этому будет способствовать дальнейшая диверсификация бизнеса, расширение ассортимента товаров и услуг и акцент на развитие в сегменте небанковского процессинга". В прошлом году выручка группы "Евросеть" составила 61,9 мдрд руб., показатель EBITDA - 8,37 млрд руб., а чистая прибыль увеличилась на рекордные 385% до 5,575 млрд руб.
