К началу 2011 года компания "Мегафон" не была представлена на самом конкурентном рынке ШПД России - в Москве. Аналитики предполагали, что наибольшую заинтересованность в покупке компании NetByNet имеет как раз Мегафон, но также в покупке ШПД провайдера были заинтересованы еще и МТС, Вымпелком и Акадо. 28 марта на сайте ФАС появилась информация о том, что ходатайства о покупке NetByNet были одобрены антимонопольной службой. Потенциальные продавцы деталей переговоров не комментировали, не скрывая при этом своего потенциального интереса к активу. Также заинтересованность в покупке NetByNet проявлял "Ростелеком".
Гендиректор NBN Вадим Курин ограничивался словами о том, что переговоры о продаже компании продолжаются с несколькими компаниями, но никаких договоренностей к началу мая не было достигнуто. МТС, по словам близкого к ней источника, к тому времени не выносила покупку NBN на совет директоров. А "Ростелеком" был заинтересован в сделке, но его не устраивали предложенные продавцами условия.
К концу мая "Мегафон" оценил NBN в $360-370 млн — или в девять прогнозируемых показателей EBITDA за 2011 г., утверждал конкурент интернет-провайдера. Сумма сделки должна была составить $350-360 млн в зависимости от финансовых показателей провайдера.
"Мегафон" оказался больше других заинтересован в покупке NBN, так как в отличие от конкурентов задержался с выходом на рынок ШПД для конечных пользователей, отмечал партнер AC&M-Consulting Александр Шатиков. "Вымпелком" в 2008 г. купил альтернативного оператора Golden Telecom и интернет-провайдера "Корбина телеком" (по оценке AC&M-Consulting, по итогам 2010 г. занял 19% московского рынка ШПД), в 2009 г. его примеру последовала МТС, получившая контроль над "Комстаром" (27%). А "Ростелеком" в феврале 2011 г. приобрел холдинг "Национальные телекоммуникации", который совместно с подконтрольным "Ростелекому" "Центральным телеграфом" в конце 2010 г. обслуживал 10% московских абонентов ШПД.
Покупка NBN — логичное продолжение экспансии "Мегафона" на рынок фиксированной связи после приобретения магистрального оператора "Синтерра". А поскольку начинать масштабное строительство интернет-сети с нуля невыгодно и объектов для покупки осталось немного, то около $360 млн за 100% NBN — вполне оправданная цена. Девять показателей EBITDA — это премия за выход на престижный московский рынок широкополосного доступа в интернет, считает аналитик "ВТБ капитала" Виктор Климович.
И вот в середине июня появилась официальная о том, что сотовый оператор "МегаФон" купил 100 процентов акций группы компаний NetByNet. Сумма сделки составила около 270 миллионов долларов. Ее структура предполагает, что объем платежей будет зависеть от финансовых результатов деятельности провайдера в текущем году. Консультантами сделки стали ВТБ-Капитал, а также компании Linklaters CIS и Lawrence Graham LLP. В "МегаФоне" отметили, что приобретение NetByNet позволит оператору выйти на рынок фиксированного широкополосного доступа в интернет, цифрового телевидения и IP-телефонии в Москве, Московской, Белгородской, Воронежской, Курской, Липецкой и Орловской областях.
